本周看点

01 蔚复来完成数千万元C2轮融资，博将资本追投助力“AI+生命科技”绿色循环新篇章

02 2026新型显示产业与LED标准发展研讨会重磅发布LED TCON团体标准

03 八维通智能制造获评“未来产业示范企业”，签约“296X”强基项目赋能区域发展

04 星恒联合进达发布电魔方卡车锂电新品，开启驻车锂电“黄金时代”！

产 业 观察

二、产业链及应用场景

1. 产业链构成及主要参与者

半导体设备产业链可分为上游零部件、中游设备制造和下游应用三大环节：

上游零部件：作为半导体设备制造环节中难度较大、技术含量较高的环节，也是国内半导体设备企业被"卡脖子"的主要环节。全球半导体设备精密零部件行业集中度较低，资本投入和技术门槛较高。目前，国产零部件在通用外购件领域已实现部分突破，但在精密机加件领域仍面临"技术-认证-规模"的三重壁垒。

主要国产零部件供应商包括：

华卓精科：双工件台技术领先，定位精度达纳米级

盖泽智控：晶圆校准器等精密部件供应商，产品精度达±0.05mm

新莱应材：真空系统领域实现国产配套

科益虹源：国产EUV光源研发企业，2024年完成10W级LPP光源验证

中游设备制造：国内半导体设备厂商已形成多个细分领域的龙头企业，覆盖前道、后道及支撑设备各环节。

主要国产设备制造商包括：

北方华创：国内品类最全的半导体设备平台企业，产品覆盖刻蚀、PVD、CVD等，2025年跃升全球第5位

中微公司：刻蚀机龙头，5nm刻蚀机已通过台积电验证，2025年订单规模超120亿元

上海微电子：光刻机代表企业，28nm DUV光刻机实现量产，正研发EUV光刻机

华海清科：国内唯一量产12英寸CMP设备的企业，2025年出货量超100台

盛美上海：清洗设备龙头，兆声波清洗机市场份额7%，2024年营收增长55%

芯源微：清洗设备供应商，前道Spin Scrubber清洗机达国际先进水平

长川科技：测试设备供应商，2025年营收同比增长超50%

新益昌：封装设备供应商，固晶机领域市占率提升至15%

下游应用：半导体设备需求主要来自晶圆制造、封装测试和终端应用三大领域。

主要晶圆制造与封测企业包括：

中芯国际：28nm成熟制程产线国产设备采购比例超60%

长江存储：294层3D NAND产线国产设备应用率达70%，是国内首条100%国产设备产线

华虹半导体：无锡12英寸厂产能达36万片/月，国产设备采购比例持续提升

长电科技：先进封装领域国产设备采购增加，SiP封装产线引入国产分选机

通富微电：高性能计算与存储相关封测领域扩展产能，对接国产设备

2. 产业链下游应用场景

半导体设备的下游应用场景主要集中在AI算力、汽车电子、存储芯片和消费电子四大领域，这些领域对半导体设备的需求呈现爆发式增长。

AI服务器与高性能计算：随着AI大模型训练与推理需求激增，AI服务器芯片需求大幅增长。英伟达H100芯片等高端AI芯片推动5nm刻蚀机、薄膜沉积设备需求。2025年全球AI芯片市场规模超700亿美元，带动EUV光刻机、5nm刻蚀机等先进制程设备需求。同时，国产芯片企业如摩尔线程、天数智芯等已成功适配DeepSeek等AI模型，与联想、新华三等服务器厂商共同推出大模型一体机，进一步拉动国产设备需求。

汽车电子：智能汽车单车芯片用量已超2000颗，推动车规级芯片制造设备需求。比亚迪半导体厂新增28nm产线，采购北方华创刻蚀机、拓荆科技薄膜沉积设备，国产设备采购比例超60%。华虹半导体无锡厂55nm BCD工艺良率达98%，成本较海外低37%，为车规级MCU提供低成本制造方案。随着全球汽车厂商为保障供应链安全，主动寻求"中国备选方案"，国产车规级芯片设备市场空间广阔。

存储芯片：AI应用由LLM模型训练延伸至推理，推动存储芯片需求增长。长江存储294层3D NAND闪存技术已实现量产，其采用的"Xtacking 4.0"技术通过混合键合，将150层和144层存储单元实现更高层数的堆叠，存储密度达20Gb/mm²，接口速度突破4800MT/s。长江存储国产化产线国产设备应用率达70%，成为国产设备验证的重要平台。其294层3D NAND技术还被三星等国际巨头关注，甚至寻求技术授权，标志着中国存储技术首次反向输出国际巨头。

消费电子：智能手机、平板电脑等消费电子产品对半导体芯片需求持续增长。半导体测试设备作为芯片质量保障的关键环节，2025年全球市场规模达76.5亿美元，预计2034年将增长至143.8亿美元，年复合增长率7.35%。在测试设备领域，中国国产设备占比相对较高，但高端测试设备仍依赖进口。

一 周 企 业 动 态 

01

蔚复来完成数千万元C2轮融资

博将资本追投助力“AI+生命科技”

绿色循环新篇章

近日，蔚复来正式宣布完成数千万元C2轮融资。本轮融资由博将资本再次追投注资，与此前C1轮累计投资规模超亿元。资金将主要用于高端智能装备的迭代升级、新场景应用的拓展以及绿色数字化解决方案的优化，标志着蔚复来与博将资本全面开启“AI绿色循环+智能制造”深度合作，加速技术生态与产业链布局。

蔚复来成立于2018年12月，自创立之初便以“推动废弃物资源化循环利用，改善人居环境”为使命，深耕“AI+生命科技”技术路径，致力于将废弃物从“社会负担”转化为“城市矿藏”。凭借在废弃物循环利用领域的技术创新与产业化落地能力，公司获评国家级专精特新“重点小巨人”企业。

立足新发展阶段，蔚复来将以此次融资为契机，持续深化“AI绿色循环+智能制造”技术生态，以科技创新赋能无废城市建设，为美丽中国建设贡献蔚复来力量。

（来源：蔚复来）

02

2026新型显示产业与LED标准发展研讨会

重磅发布LED TCON团体标准

作为今年国际智慧显示及系统集成展（ISLE 2026）的重要环节，“2026新型显示产业与LED标准发展研讨会”于3月6日，在深圳国际会展中心成功举行。本次会议由中国光学光电子行业协会发光二极管显示应用分会主办、北京集创北方科技股份有限公司承办，来自行业协会、权威机构、高校科研院所及产业链上下游领军企业代表齐聚一堂，围绕产业痛点破局、标准体系建设、生态协同发展等核心命题展开深度交流与思想交锋。

本次研讨会重磅发布《基于TCON的LED显示控制接口及通信协议》团体标准，并正式成立LED TCON应用推广工作组。该标准由集创北方牵头，联合数十家显示行业龙头企业编制，由中国光协审批定稿，其制定凝聚了LED显示全产业链对标准化发展的核心共识。

作为全球显示芯片领域的领军企业，集创北方携多款全新LED显示解决方案和创新成果亮相本届展会，并凭借从底层芯片架构到终端场景应用的全链路技术能力，成为展会"行业风向标"之一。控制卡产品荣获ISLE 2026 金显奖技术创新优化行业应用架构。目前，该产品已在主流LED显示屏厂家实现量产出货，广泛应用于室内小间距、商显、会议中心等场景，同时正逐步向消费类显示产品领域拓展。

（来源：集创北方）

03

八维通智能制造获评“未来产业示范企业”

签约“296X”强基项目赋能区域发展

3月3日，仓前街道经济高质量发展大会隆重举行，汇聚政企同心之力，紧扣产业升级的时代脉搏，擘画高质量发展的崭新蓝图。八维通智能制造董事长邵林俊受邀出席本次大会。公司凭借在未来产业领域的突出创新成果，获评仓前街道未来产业示范企业，并签约 “296X” 先进制造业强基项目，同时携硬核科技成果精彩亮相展会，成为大会焦点之一。

“未来产业示范企业”这一荣誉，不仅是对八维通智能制造在未来产业发展中示范引领作用的高度认可，更是对企业坚持科技创新、助力区域产业升级的充分肯定。作为仓前首批签约的“296X”先进制造业强基项目，公司将聚力技术攻关，集聚创新要素，进一步完善产业链、供应链，推动产业能级持续跃升，以千里马之姿，跑出发展加速度。

会场外，一场 AI 硬核科技盛宴同步上演，众多前沿科技成果集中亮相。八维通智能制造的展台前人气高涨，集中展陈了空间智能、具身智能领域的核心技术产品与行业应用成果。展区现场，消防机器狗成为 “人气王”，吸引了众多与会嘉宾驻足打卡、交流探讨。

（来源：八维通）

04

星恒联合进达发布电魔方卡车锂电新品

开启驻车锂电“黄金时代”

3月5日，“锂驭天下 擎动商机”2026年星恒驻车锂电新品上市发布会隆重举办。星恒电源携手进达新能源联合推出搭载北极星电芯的电魔方卡车锂电池旗舰新品，以技术创新补足商用车电气系统匹配短板，为驻车电源的可靠性升级提供了系统化解决方案。

发布会上，星恒电源国内轻动力出行事业部总经理赵辉发表致辞。他表示，星恒与进达旨在打通从电芯研发到终端应用、从生产制造到售后服务的完整链路，通过资源深度整合，为商用车市场提供更具系统适配性的驻车电源解决方案。

这正是星恒与进达此次合作的缩影——双方将电芯研发、系统集成、渠道服务纳入统一框架，从产品定义到应用验证进行协同推进。正如现场代理商所言，具备系统级适配能力的产品，大幅减少售后匹配问题，为用户带来稳定体验，也为渠道伙伴开拓市场提供了坚实保障。

（来源：星恒锂电池）

关于我们：

       云和资本，中国投资协会股权和创业投资专业委员会副会长单位，中国证券投资基金业协会观察会员单位，中国高技术产业发展促进会理事单位，全国工商联新能源商会常务理事单位，“2025年度中国创业投资机构TOP100”，“2022-2023年度中国先进制造领域卓越投资机构”、“2020-2021年度中国绿色投资最佳投资机构TOP20”，致力于推动国家科技成果转化、自主核心技术产业发展，定位于战略性新兴产业进行投资。旗下受托管理浙江云和工投产业引导母基金、无锡太湖云和科技成果转化创投基金、溧阳云禾添锋智能制造基金、广州南沙云合毅程创业投资基金等基金，在北京、江苏、浙江等地设有基金和办公室，先后直接投资数十家国内领先自主创新高科技公司。