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本周看点：
星恒锂电池获CQC首批锂电池质量5A级认证；大块头智驾获“商业应用标杆”奖；燧原科技国产万卡推理集群获权威认可，引领智算集群“中国方案”；集创北方荣获2025天马全球合作伙伴大会“最佳协同奖”；八维通董事长杨宏旭荣膺“第二十一届杭州市优秀企业家”称号；速豹eTOPAS 600获德国认证，2026年一季度启动欧洲客户深度试用；湖州“基金+基地+产业链”模式获《瞭望》点赞；南沙科创母基金荣登投中2025年度粤港澳大湾区最佳政府引导基金TOP10榜单；国金担保首批基于供应链的商票保证业务成功落地；河南省健康产业发展大会在郑州航空港举办。
云和产业观察
固态电池负极材料行业研究报告(二)
1. 技术突破与创新进展
中国在固态电池负极材料领域取得显著技术突破：
· 硅基负极：清华大学与璞泰来合作开发的NPC–Si–C结构，将膨胀率降至15.8%，循环1200次后容量保持率92%。
· 锂金属负极：中国科学院开发的"有机-无机复合电解质"技术，有效抑制锂枝晶生长，提升循环稳定性。
· 干法电极工艺：清研纳科、琥崧集团等企业实现干法设备国产化，幅宽达1200mm，速度80m/min，成本较进口低20%。
· 专利布局：中国固态电池专利申请量年均增长20.8%，增速位列全球第一，技术来源占比达36.7%，预计2026年反超日本。
2. 政策支持与产业规划
中国政府高度重视固态电池产业发展，形成了"中央统筹+地方试点"的立体化政策体系：
· 中央政策：《新型储能制造业高质量发展行动方案》明确将固态电池列为重点攻关方向，提出"2027年前培育3-5家龙头企业"的目标。
· 地方政策：上海计划2030年建成固态电池完整产业链；珠海发布专项行动方案，目标2027年形成产业集群、2030年实现批量交付。
· 资金支持：设立100亿元固态电池基础研究基金，对突破能量密度500Wh/kg、循环寿命超2000次的核心技术团队给予最高5000万元奖励。
· 国际合作：依托"一带一路"国际合作平台，在德国斯图加特、日本筑波设立联合研发中心，建立跨国技术专利共享池。
3. 产业化进程
中国固态电池负极材料产业化进程加速：
· 半固态电池：2025年已率先实现量产，主要应用于高端新能源汽车与储能领域，能量密度目标350-400Wh/kg。
· 全固态电池：2027年将实现示范装车，能量密度目标450-500Wh/kg，2030年有望实现规模化量产。
· 示范应用：青岛城阳区硫化物全固态电池洁净车间正在建设，预计2027年实现年产200万平方米的30微米级硫化物薄膜生产。
· 企业布局：宁德时代、比亚迪、国轩高科等企业加速布局，国轩高科已建成0.2GWh全固态电池中试线，良率达90%。
产业链分析
固态电池负极材料产业链涵盖上游原材料供应、中游负极材料制造及下游电池应用三大环节，各环节面临不同挑战与机遇。
上游企业
上游企业主要提供负极材料制备所需的关键原材料，包括硅基原料、碳源材料、锂金属等。
核心痛点与挑战：
1.硫化锂原料依赖进口：日本出光兴产、三井金属占据全球硫化锂市场主导地位，纯度达99.95%（5N级别），而国内企业纯度多为99.9%（4N级别）。
2.锂金属负极供应链不稳定：锂金属价格飙升至95万元/吨，是传统石墨负极的17倍，且高纯度锂金属提纯技术尚未完全成熟。
3.石墨化产能瓶颈：石墨化加工费占负极材料成本30%，2024年产能释放率仅70%，制约负极材料整体产能释放。
4.生产环境要求苛刻：硫化物电解质需在惰性气体保护、露点极低的环境下生产，设备投资大，技术门槛高。
主要上游企业：
· 硅基原料：工业硅价格稳定在1.5-1.8万元/吨，颗粒硅制备技术降低电耗30%。
· 碳源材料：针状焦产能过剩导致价格下行，2024年均价较2023年下跌12%。
· 锂金属：赣锋锂业、天齐锂业等企业积极布局，但高纯度锂金属产能仍不足。
· 电解质材料：光华科技、天赐材料等企业突破硫化锂生产技术，但高端产品仍依赖进口。
中游企业
中游企业负责负极材料的研发、生产和销售，是产业链的核心环节。
核心技术环节：
1.干法电极工艺：无需溶剂，降低生产成本20%，提升能量密度10%，已成为固态电池主流工艺。清研纳科、琥崧集团等企业实现干法设备国产化，但高端工艺仍依赖德国SACMI等企业。
2.预锂化技术：补偿首次充放电的锂损耗，将首效从75%提升至90%以上，是硅基负极产业化关键。宁德时代相关专利已进入产业化阶段。
3.纳米包覆技术：通过化学气相沉积(CVD)技术构建三维导电网络，提升离子扩散速率。杉杉股份已实现量产。
4.等静压技术：解决固-固接触界面问题，实现电池内部压力均匀分布。国产化率68.4%，但600MPa级超高压设备仍由德国WELENT主导。
主要中游企业：
· 贝特瑞：硅基负极全球市占率超35%，2025年硅基产能规划达10万吨，推出"贝安FLEX系列"半固态电池核心材料及"贝安GUARD系列"全固态电池核心材料。
· 杉杉股份：硅碳负极技术领先，与清华大学共建研发平台开发原位聚合粘结剂。
· 璞泰来：硅碳负极+复合铜箔双布局，快充技术获蔚来ET7半固态电池认证。
· 国轩高科：已建成0.2GWh全固态电池中试线，良率达90%，采用硅碳负极体系。
下游企业
下游企业主要负责固态电池的集成、应用和市场推广。
主要应用领域：
1.动力电池：宁德时代、比亚迪硅碳负极采购量年增50%，4680电池需求占比提升至40%。
2.储能系统：华为、阳光电源等企业将硅碳材料用于户储系统，循环寿命突破6000次。
3.消费电子：vivo与法国Bolloré合作开发硫化物固态电池，能量密度达480Wh/kg，应用于高端手机。
4.特种装备：
· 无人机：翼龙无人机采用固态电池技术，提高续航能力和作战效率。
· eVTOL：亿航EH216-S计划2025年底前量产，搭载固态电池使续航时间提升60%-90%。
· 卫星：北斗导航卫星采用固态电池技术，提高续航能力和可靠性。
主要下游企业：
· 车企：上汽、蔚来等已有7款搭载半固态电池的量产车型，能量密度达350-400Wh/kg。
· 电池厂商：清陶能源、卫蓝新能源等企业加速布局全固态电池，与宁德时代、比亚迪等合作推进技术迭代。
· 特种装备制造商：亿航智能、峰飞航空等企业将固态电池应用于eVTOL和无人机，提升续航能力和安全性。
核心痛点与挑战
固态电池负极材料产业化面临多重技术与市场挑战：
1. 体积膨胀控制
硅基负极：体积膨胀率高达300%，通过纳米包覆、多孔结构设计等技术可降至80-100%，但大规模产业化仍面临技术瓶颈。
锂金属负极：膨胀率约100%，需通过三维集流体和界面优化技术抑制膨胀，提升循环稳定性。
技术突破：清华大学与璞泰来合作开发的NPC–Si–C结构将膨胀率降至15.8%，循环1200次后容量保持率仍有92%。
2. 界面稳定性问题
固态电解质与负极材料之间的固-固接触界面是决定电池性能的关键：
· 硅基负极：与硫化物电解质界面不稳定，易产生副反应。
· 锂金属负极：锂枝晶生长问题制约商业化，需人工SEI膜设计、3D集流体结构等枝晶抑制技术。
解决方案：中国科学院开发的"有机-无机复合电解质"技术，华为通过氮掺杂抑制硫化物与金属锂的副反应，循环寿命提升30%。
3. 成本与规模化生产
固态电池负极材料成本高昂，制约商业化进程：
· 硫化锂原料成本：日本企业生产成本约20万元/吨，国内企业成本约300万元/吨。
· 锂金属负极：价格高达95万元/吨，是传统石墨负极的17倍。
· 生产环境要求：硫化物电解质需在惰性气体保护、露点极低的环境下生产，设备投资大，技术门槛高。
降本路径：通过工艺优化（如预锂化技术）、材料创新（如生物质碳源应用）和产业链协同（如垂直整合）降低生产成本，推动产业化进程。
4. 国际专利壁垒
固态电池负极材料领域国际专利壁垒显著：
· 日本企业持有全球60%核心专利，丰田在硫化物路线固态电池相关专利超过1000件。
· 中国企业专利申请量年均增长20.8%，增速位列全球第一，但技术来源占比仍低于日本。
突破策略：通过差异化技术路线（如高首效型用于消费电子，长循环型用于储能）、联合高校共建研发平台（如贝特瑞与清华大学合作）和国际合作（如厦钨新能引入日本住友商事技术授权）突破专利壁垒。
|星恒锂电池获CQC首批锂电池质量5A级认证
12月15日，星恒锂电池48V24Ah、48V30Ah等产品顺利通过包括跌落、热失控、外部短路、过充电、高低温放电等一系列严苛测试，成功获得由中国质量认证中心（CQC）颁发的电动自行车用锂离子蓄电池质量分级首批5A级证书。
此次质量分级标准严于国家强制性标准GB 43854-2024，覆盖电芯到电池组的多维度安全验证，旨在推动行业品质整体提升。星恒不仅率先通过该5A级认证，更已全面完成GB 17761-2024、GB 43854-2024等国标升级，并已取得电动自行车用锂电池强制性产品认证（CCC认证），实现产品全链路合规。
（来源：星恒锂电池）
|大块头智驾获“商业应用标杆”奖
12月19日，在武汉召开的“2025低速无人驾驶行业发展年会”上，江苏大块头智驾科技有限公司凭借散货码头场景的创新与商业化成果，荣获“商业应用标杆”奖。年会以“万轲智涌，韧行致远”为主题，汇聚产业链300余家企业，共议行业规模化落地。
大块头智驾CPO乔韵分享《散货码头无人驾驶技术应用》，展现公司在高粉尘、强震动、信号不稳等复杂环境下的技术突破。其通过多传感器融合感知、高精度定位算法及智能调度平台，实现运输车辆7x24小时无人作业与全链路协同，提升效率与安全，形成可复制的商业模式。
该奖项由低速无人驾驶产业联盟等机构发起，旨在表彰行业标杆。大块头智驾从百余参评单位中脱颖而出，彰显业界对其技术商业化能力的认可。
（来源：大块头智驾TITAN DRIVERLESS）
|燧原科技国产万卡推理集群获权威认可，引领智算集群“中国方案”
近日，中国信息通信研究院在京成功举办“2025AI云产业发展大会”。会上发布了“超大规模智算集群创新应用实践”成果，燧原科技的国产万卡推理集群经过多轮评审后成功入选，标志着其在智算集群建设与服务能力上获得国家级认可。
该评选旨在落实国家“人工智能+”行动计划，遴选可推广的智算集群服务“中国方案”。燧原科技参与建设的庆阳智算中心获得了最高等级（五星级）评价，成为国内首个通过中国信通院大规模智算集群服务成熟度评估的国产万卡级推理集群，为其在庆阳、成都、宜昌等多地的智算中心建设提供了可复制的实践范本。
同时，燧原科技积极参与行业标准制定与生态共建，在大会期间获颁 《智能计算 超节点参考框架》国家标准参编单位证书，并当选为“万卡智算集群服务推进方阵2025年度贡献单位”，体现了其在推动产业关键技术发展和生态建设方面的贡献。
（来源：燧原科技Enflame）
|集创北方荣获2025天马全球合作伙伴大会“最佳协同奖”
在近日于厦门召开的“2025天马全球合作伙伴大会”上，北京集创北方科技股份有限公司（简称“集创北方”）凭借与天马长期的深度协同与技术贡献，荣获大会颁发的“最佳协同奖”。本次大会以“共融共进·擘画新篇”为主题，汇聚了全球显示领域数百家核心企业，共同探讨产业机遇，并颁发了超过50项奖项以表彰优秀合作伙伴。
集创北方与天马的合作始于2016年，近十年来双方合作持续深化。2019年，集创北方的显示触控一体化产品在天马项目中实现量产突破；至2022年，该产品在天马的出货量已达千万级，OLED穿戴显示出货量也达到百万规模，展现出强劲的产品竞争力。目前，集创北方已构建起涵盖显示触控一体化产品、OLED穿戴显示、OLED穿戴触控、电源管理及OLED显示五大核心产品线的完整体系，为双方深度协同提供了坚实支撑。
此次获奖标志着双方合作进入新阶段。未来，集创北方将继续发挥技术优势，聚焦OLED显示/显示触控一体化、PAD、车载及中大尺寸显示等重点领域，深化与天马的全面合作，共同把握AI赋能与国产化机遇，为全球显示产业创新注入动力。
（来源：集创北方Chipone）
|八维通董事长杨宏旭荣膺“第二十一届杭州市优秀企业家”称号
12月18日，杭州市工业经济联合会、企业联合会、企业家协会（简称“三会”）组织召开了杭州市优秀企业家座谈会。杭州市市委常委、副市长章登峰等领导与33位新获评的优秀企业家共同参会。八维通科技有限公司董事长杨宏旭作为代表发言，并荣获“杭州市优秀企业家”称号。
杨宏旭在座谈会上表示，此次获奖是对其个人及团队创新实践的认可。他介绍，八维通以“技术驱动，场景深耕”为路径，聚焦空间智能核心技术研发，已形成从轨道交通数字票务突破到底层技术攻坚、多行业智能场景赋能的完整技术体系。目前，其解决方案已应用于消防应急、城市交通、水利水务等领域，业务覆盖全国22个省份的100多个城市。
杭州市优秀企业家评选旨在弘扬企业家精神，注重企业对区域经济、产业升级、科技创新及社会责任的多维度贡献。杨宏旭的当选，体现了对其扎根杭州、以创新驱动发展的充分肯定。
|速豹eTOPAS 600获德国认证，2026年一季度启动欧洲客户深度试用
速豹新能源重卡SuperPanther eTOPAS 600的首批车辆已正式下线，并成功获得基于三十余项德国及欧盟法规的“单车认证”，标志着其满足了在欧洲合规上路运营的核心门槛。
速豹计划于2026年第一季度开启首批客户车辆在真实商业场景中的深度试用。此次试用将重点验证车辆在高强度运营下的能耗、稳定性、可靠性及全生命周期成本（TCO）等综合表现。
|湖州“基金+基地+产业链”模式获《瞭望》点赞
近日，国家级权威媒体《瞭望》杂志在题为《“电动中国”越见清晰》的报道中，重点介绍了浙江湖州在推动新能源产业发展中的创新实践与显著成效。报道特别指出，湖州通过“基金+基地+产业链”模式，有效激活地方产投平台的枢纽功能，成功构建起涵盖动力电池、整车制造及配套企业的完整产业链，已成为长三角区域具有重要影响力的新能源汽车产业基地与新能源产业新兴重镇。
（来源：湖州产业集团）
|南沙科创母基金荣登投中2025年度粤港澳大湾区最佳政府引导基金TOP10榜单
近日12月19日，投中“2025年度粤港澳大湾区榜单”重磅发布，科金控股集团下属公司南沙产投基金受托管理的广州南沙新区科技创新母基金（简称“南沙科创母基金”）荣登“投中2025年度粤港澳大湾区最佳政府引导基金TOP10”榜单。
（来源：科金控股集团）
|国金担保首批基于供应链的商票保证业务成功落地
12月19日，国金集团旗下担保集团与上海银行合作的基于供应链的商票保证业务——票易贷成功落地，首批业务涉及核心企业五家，共承保票据金额2.48亿元。票易贷业务是担保集团在供应链金融领域的首次业务实践，为深耕供应链金融服务迈出关键一步。
票易贷是为满足产业链交易场景下中小企业多元化的融资需求，基于国金担保对商票进行承兑保证，由上海银行向核心企业上游供应商客户提供的全线上化的授信业务。对于供应链上的小微企业融资具有材料简单、无需审批、不占额度、线上办理、极速放款等优势，业务范围覆盖全省。
（来源：扬州国金集团）
|河南省健康产业发展大会在郑州航空港举办
12月24日，河南省健康产业发展大会在郑州航空港经济综合实验区开幕。本次大会由郑州航空港区管委会联合河南省卫生健康委员会、河南省医疗保障局、河南省药品监督管理局共同主办，是河南省统筹推进省医学科学院、中原医学科学城、生物医药大健康产业"院城产"融合发展的重要实践。
大会现场揭牌了"国家人工智能应用中试基地（医疗领域）"，该基地旨在为医疗人工智能产品提供从算法验证、临床评价到合规申报的全链条中试服务，加速创新成果产业化进程。基地揭牌之际便吸引了华为、百度、阿里、医渡云等科技企业，以及河南中医药大学第一附属医院、河南省中医院等13家单位作为生态合作伙伴，共同构建"技术—数据—临床—应用"的协同生态。
大会现场还举行了集中签约仪式，郑州航空港区与迈胜医疗、国健中原、益华生物等13个产业项目达成落地协议；河南省医学科学院医学科技成果概念验证项目签约；郑州安图生物与郑州人民医院等医企合作项目也同步签约。
与会嘉宾纷纷表示对河南健康产业未来发展的信心。郑州安图生物工程股份有限公司董事、常务副总经理张瑞峰表示，企业扎根河南多年，正从诊断向药业拓展，"大会让我们看到了河南省的决心，更加坚定了我们从河南走向全球的信心。"
郑州航空港区管委会相关负责人表示，将以此次大会为契机，进一步完善医工对接、供需对接、产业链协同的常态化工作机制，以大市场带动大产业，推动更多创新成果在中原医学科学城落地转化，为健康产业发展提供优良生态。
（来源：投资郑州航空港）