Yun He Capital
太湖云和科技成果转化创业投资基金
北京国舟云和创业投资基金
本周看点：
毛明院士工作站暨智能无人装备产业创新中心范晶晶主任一行到访云和资本；私募投资基金监督管理条例正式发布；燧原科技发布燧原曜图™文生图MaaS平台服务产品；芯享科技产品及生态亮相Semicon China 2023；星恒惊艳亮相华南展，缔造智享安全骑行新时代；中国信通院与燧原科技开展专题座谈深化业务合作。
云和产业观察
新能源汽车产业观察第四期（共四期）
五、域控制器芯片行业情况分析
（一）域控制器结构及成本分析
以特斯拉AP3.0方案为例，SOC芯片约占智能驾驶域控制器成本的40%。域控制器中的芯片主要包括SOC.MCU、LPDDR4、以太网相关芯片等，据佐思汽研测算特斯拉方案中两颗SOC(FSD)成本约3000元(占比约40%)，其他芯片成本约2000元(占20%)，叠加接插件、PCB等其他硬件后整体成本约7500-8500元。需注意软件亦是域控的关键构成，因特斯拉自研难以量化，暂不做成本考量。
（二）SOC与MCU情况介绍
SOC集成度更高，功能安全难度更高，MCU在保障功能安全的同时，承担执行节点功能，二者未来将长期共存。SOC上集成有CPU、ISP、GPU、ASIC等多类计算单元，拥有更高制程(7-12nm，目前向更高制程演化中)，提供了更高算力、更高性能，精密性的潜在挑战是系统脆弱性，功能的复杂性使得冗余方案更难执行。
高算力SOC普遍来源于手机芯片复用(如8155)，在设计之初并未将车规功能安全作为设计首选，中短期需通过内置功能安全岛或是外置MCU等方式实现更高的功能安全，但SOC企业也在研究集成在SOC内部实现功能安全的方案。对于更下层(与执行节点相连)的控制由MCU实现，未来将长期呈现上层SoC+下层MCU的控制格局，但SOC和MCU的性能均会随着汽车智能化程度提升而提升。
（三）国产SOC芯片处在加速追赶阶段
智驾和座舱SOC的区别主要在于1)异构架构的侧重点不同，座舱SOC的通用核强于专用核，智驾SOC的专用核强于通用核:2)接口定义的区别，座舱SOC接口较为复杂，需要集成仪表、中控、HUD、通信模块、多路摄像头(DVR、DMS、AVM等)、音频输入输出等接口，智驾SOC的接口相对简单，3)功能安全设计的差别，座舱SOC要求较低，座舱芯片ASIL-B即可满足要求(搭配MCU完成更高功能安全)。因此，不同厂商根据自己的优势和侧重点从不同方向进行突破。
智能座舱芯片:1)中低端市场，传统汽车芯片厂商是主力，比如瑞萨、TI、恩智浦等，高端市场，消费电子芯片厂商是主力，比如高通、三星、联发科、英特尔、AMD、海思等，消费电子芯片厂商具有成本优势、芯片性能选代优势，如高通8155市占率超过85%，MTK等企业依托手机芯片优势，也在积极布局座舱芯片，同时，国内的芯驰、芯擎、杰发科技、紫光展锐、全志科技、瑞芯微等也在布局座舱SOC市场，在国产替代浪潮下市场份额占比不断提升。
智能驾驶芯片:1)高阶智能驾驶市场，以英伟达、高通等方案为代表，注重大算力能力，但成本相对较高。低C阶智能驾驶市场，以mobileye、TI、瑞萨、地平线等企业为代表，注重性价比，在更低价的车型中应用较广。内以地平线为首的企业(地平线、黑芝麻、寒武纪行歌、芯驰出货量近年来不断提升。
（四）国产MCU芯片开始逐步起量
域控架构中，汽车MCU在域控节点和执行节点层发挥功能。域控层:底层算力得以向上集成至域控层，传统MCU功能向该层整合，性能增强，MCU配置、算力增强，呈现SOC特征，本质上为满足汽车嵌入式计算和控制要求的系统级芯片。执行节点层:控制功能下放至40-50个边缘节点，类似于神经末梢，作为原有MCU控制单元，控制基层的传感器节点。
海外垄断格局显著，国产替代蓄势发展。车规MCU市场目前以NXP、英飞凌、瑞萨等龙头企业占据主流市场份额，在车规高功能安全等级产品上具有明显先发优势和丰富客户资源。国产替代MCU主要从ASIL-B功能安全等级产品入手，主要从车身域的低价产品做起，难度相对更小且容易实现量产，后续将逐渐向高功能安全等级的领域渗透。
六、总结
（一）走好“全国一盘棋”，优化新能源汽车产业布局
产能过剩风险、盲目入局建设、同质化竞争、供应链不稳定、电池回收等问题突出；
发展不等于新能源汽车企业越多越好，避免重蹈覆辙传统燃油汽车的泥潭[即中国所有自主品牌企业一年汽车销量赶不上大众一家企业在中国的销量；
构建富有韧性的产业链供应链：构建全国层面的新能源汽车产业大脑，实现数据支撑到决策支撑，用数据驱动产业发展。
（二）做好“区域一体化”，建构定高效产业链集群
新能源汽车的竞争，将不再是单个品牌与品牌的竞争，而是产业链集群之间的竞争，落位到城市群层面的竞争；
新能源汽车产业链关联性强、体量大，充分发挥各方资源的差异化和可协同性，依托城市群一体化推进产业一体化发展。
（三）抓好“地方特色化”，营造良好的产业发展环境
围绕本地特色基础，抓重点，锻长板，营造特色生态，是新能源汽车产业可持续发展的长久之计。
（四）推动“产业融合化”，打造多产业联合创新生态
新能源汽车、风能、光伏、氢能、储能、智慧电网等在多产业链上游端有共需零部件，利于协同体系构建；
推动新能源汽车与新能源、智慧交通、智慧城市等领域融合创新发展。
（五）强化“企业协同化”，推进多元主体间合作共赢
新赋能者、新入局者跨界推动新能源产业发展将是未来大势所趋；
科技企业在新能源汽车当中占据的比重越来越大。新能源汽车正成为多元科技革新载体；（以华为、阿里、百度等为代表的科技巨头和以小米、创维、富士康、立讯精密等为代表的制造巨头等均依托自身优势或赋能，或直接参与造车。）
|毛明院士工作站暨智能无人装备产业创新中心范晶晶主任一行到访云和资本
6月29日，毛明院士工作站暨智能无人装备产业创新中心范晶晶主任一行到访云和资本，公司董事长赵云接待并进行沟通交流，双方以共同组建的溧阳智能制造基金为纽带，开创了以“院士工作站+产业创新中心+投资基金”为核心的创新共同体模式，双方对已投企业和取得的成果、已形成的的深厚战略伙伴关系高度认可，并一致认为应该将该创新共同体模式复制推广，进一步发挥院士专家的技术引领作用，帮助企业培育科技创新团队，集聚创新资源，突破关键技术制约，推动产学研紧密合作，做好科技成果转化的产业化持续输出，并惠及各个合作地方政府，从而助力地方政府合作伙伴项目落地和产业加快转型升级。
|私募投资基金监督管理条例正式发布
9日，《私募投资基金监督管理条例》正式对外发布，这是我国私募投资基金行业首部行政法规。据悉，《私募投资基金监督管理条例》自2023年9月1日起施行。《条例》共七章六十二条，重点规定了五方面内容，包括适用范围、私募基金管理人和托管人的义务要求、规范资金募集和投资运作、对创业投资基金作出特别规定、强化监督管理和法律责任。
司法部、证监会负责人日前答记者问时表示，《条例》的出台有利于进一步完善私募基金法规体系，促进私募基金行业健康发展，坚持强化风险源头管控，划定监管底线，全流程促进私募基金规范运作，明确对创业投资基金实施分类监管，并为创业投资基金设置专章。下一步，证监会将逐步完善私募基金资金募集、投资运作、信息披露等相关制度，根据私募基金管理人业务类型、管理资产规模、持续合规情况、风险控制情况和服务投资者能力等实施差异化监管，完善规则体系。
|燧原科技发布燧原曜图™文生图MaaS平台服务产品
7月5日，燧原科技发布燧原曜图™ （Enflame LumiCanvas™） 文生图MaaS平台服务产品——这是燧原科技继今年3月宣布升级企业战略——全面打造AIGC时代的基础设施后推出的第一款新产品。
以燧原科技邃思®系列芯片为算力支撑，由首都在线提供计算服务，燧原曜图MaaS（Model-as-a-Service）平台服务产品为用户提供面向AIGC时代的高效易用、安全可靠、企业级的文生图服务。它具备开箱即用可用、所想即所见、创意无限的文本生成图像能力，通过软硬一体方案降低大规模AIGC应用的工程难度与算力成本，开启AIGC应用规模化落地时代。
燧原曜图的发布标志着面向AIGC领域的场景需求，燧原科技可以提供基于原始创新本土算力的MaaS平台服务产品，持续为客户优化人工智能应用体验，在AGI时代引领技术生态合作发展。
燧原科技创始人兼COO张亚林表示：“燧原科技始终以前瞻性的视野驱动技术演进，从而迎接通用人工智能时代对于算力的需求和挑战。燧原曜图™的推出，是我们在AIGC战略布局的第一步，通过创新的服务产品与商业模式，基于云的杠杆效果，把算力和服务无缝结合直接赋能到最终用户。我们还将继续推出其它MaaS服务产品，让算力普惠，让智能流动，助力中国数字经济发展。”
（来源：燧原科技Enflame）
|芯享科技产品及生态亮相Semicon China 2023
6月29日—7月1日，芯享科技携全产品矩阵及生态子公司集体亮相Semicon China 2023,公司首席市场官邱崧恒受邀发表主题论坛演讲。作为全球规模最大、规格最高的半导体行业盛会，全球重要半导体厂商在上海汇聚一堂。
6月28日，Semicon2023“半导体智能制造-未来工厂”论坛率先举办，芯享科技CMO邱崧恒受邀发表了题为《先进化智能制造加速12吋FAB产能Ramp-up》的主题演讲。邱崧恒指出，智能化制造已成为12吋FAB的运转趋势，先进化智能制造能力的提升能加速提升FAB的运转效能，达成最短的生产周期，最低的生产成本及最快速的良率提升。以智能化战情室为FAB生产制造信息中心能够降低人力成本、加速解决生产及机台异常，提升生产效能，芯享科技全方位布局自动化、智能化产品助力产业升级。此外，邱崧恒还表示，GIGA FAB的建置与运转模式已成大势所趋，是当前各国际大厂的标准思维。
本次展会，芯享科技半导体CIM解决方案产品矩阵全面亮相，包括MES、EAP、SPC等自动化系统，助力工厂实现高度自动化生产、质量管控和生产异常防范。同时，RCM&RPA、Reporting、Scheduling等生产智能化系统，帮助工厂提升生产效能并优化良率和成本。
（来源：芯享天地）
|星恒惊艳亮相华南展，缔造智享安全骑行新时代
6月28日，2023第七届华南国际电动车及零部件展览会在广州保利世贸博览馆盛大开幕，现场人山人海、火爆人气的背后，透露出华南市场下半年大有可为，作为行业领先的安全锂电品牌，星恒电源更是成为了全场瞩目的焦点。
本次华南展，星恒以“安心用锂·智选星恒”为主题重磅出击，携全品类产品阵容、终端创新运营模式、前沿电池安全技术震撼登场，为行业带来了教科书式的“安心用锂”解决方案，也成为了当地商家抢抓换购机遇的优选。
此外，本次华南展，雅迪、爱玛、绿源、小牛、九号等搭载了星恒超锂S7的明星锂电车型也纷纷亮相星恒展台。通过产品搭载展现智享安全骑行体验，不仅成为展会上一道星恒特有的风景，更彰显了星恒在行业内的非凡影响力。同时，配套青桔、哈啰、小遛等主流共享品牌的共享款锂电池也一同亮相，以无畏风雨、不惧酷暑、超级耐用等卓越性能，在展会上频频收获观展者的认可。
展会现场，星恒钠电产品也精彩亮相。标准款4820系列钠电产品，以及2420、3620、2440、3640等电摩模块，吸引了众多观展者纷纷涌向星恒展台。
（来源：星恒锂电池）
|中国信通院与燧原科技开展专题座谈深化业务合作
6月30日，中国信息通信研究院（以下简称“中国信通院”）与燧原科技在北京召开专题座谈会并签署业务合作协议。全国政协委员、中国信通院院长、党委副书记余晓晖，燧原科技创始人、董事长、首席执行官赵立东出席座谈并见证签约，中国信通院信息化与工业化融合研究所副总工黄伟、燧原科技首席公共事务官蒋燕分别代表双方签署协议。
本次会议，双方针对先进计算、人工智能等主题进行了深入讨论。余晓晖表示，燧原科技与中国信通院有良好的合作基础，中国信通院是工信部直属事业单位，承担了人工智能、先进计算等领域各类研究任务，未来也希望与燧原科技深化合作关系，开展更多落地业务。赵立东表示，燧原科技深耕人工智能算力基础设施领域，已建成云端训练和云端推理两条产品线，未来也将在产品生态建设和核心技术攻关方面不断突破，希望与中国信通院加强交流，探索和深化在不同业务场景下的合作。
中国信通院与燧原科技有长期的合作历史，互为重要的合作伙伴。未来双方将在以上领域充分发挥各自优势，围绕标准评测、产业研究和生态活动等开展全面、深入的业务合作，共同推动国内先进计算、人工智能产业高质量发展。
（来源：燧原科技Enflame）