01 集创北方主起草国内首个车载显示驱动芯片技术规范！

02 八维通以空间智能夯实产业升级底座

03 蔚复来与浙江财经大学东方学院工业设计系深化产教融合

04 速豹黑金刚驶入规模化交付快车道

05 深化中马产业对接，赋能港口智能升级

06 康立泰生物当选青岛市生物医药协会副会长单位，并获授CGT产业共同体会长单位

07 星恒FAR游骑兵电摩锂电池，组团出道，唤醒真正的电摩性能！

产业观察

纯电重卡产业深度洞察（三）

产业链黄金赛道布局+投资价值全景洞察

承接前两期内容，我们完成了纯电重卡核心部件、技术壁垒、发展趋势的全方位拆解。当前纯电重卡行业渗透率持续飙升、市场化爆发确定性极强，产业链迎来历史性发展机遇，更是商用车领域最具增长潜力的优质赛道。

本期作为系列收官篇，基于硬核技术逻辑，深度剖析产业链各环节投资价值、优选高景气黄金赛道、梳理投资核心逻辑，为行业布局、产业投资提供专业参考。

一、纯电重卡行业投资大逻辑

• 行业爆发确定性极高：重卡电动化替代进程加速，渗透率逐年攀升，封闭场景全面渗透，干线物流快速起量，行业年复合增长率保持高位，是商用车领域为数不多的高增长赛道；

• 彻底转向市场驱动：运营成本远低于柴油重卡，年运维、能耗成本节省超20万元，叠加路权、环保、政策加持，行业内生增长动力充足；

• 技术壁垒构筑护城河：核心部件高技术门槛，形成行业天然壁垒，头部企业集中度持续提升，盈利稳定性远超乘用车赛道；

• 国产替代空间巨大：核心零部件摆脱国外垄断，国产化率快速提升，具备技术、成本、供应链全球优势。

二、全产业链细分板块投资价值分级解析

【顶级投资赛道★★★★★ 高壁垒、高盈利、高确定性】

1. 重卡专用动力电池及换电生态

• 核心逻辑：整车成本占比最高、技术壁垒最深、行业刚需不可替代，换电模式成为主流，赛道增长弹性最大；

• 核心价值方向：重载高循环电芯、CTC/CTP集成、标准化换电机构、兆瓦级超充、专用BMS系统；

• 投资亮点：换电标准统一、高压化升级、长循环电芯技术，需求随整车销量同步爆发，格局集中、毛利率优异。

2. 多挡集成电驱桥总成

• 核心逻辑：动力总成核心，全面替代传统发动机变速箱，技术壁垒极高，行业从分散走向集中；

• 核心价值方向：2-3挡AMT电驱桥、油冷扁线电机、高精度传动部件、轻量化集成总成；

• 投资亮点：电驱桥全面替代传统动力方案，量产放量、国产替代双重红利，中长期刚需标配。

3. 线控底盘（EBS线控制动+线控转向）

• 核心逻辑：政策强制标配+高阶智驾必需，双刚需驱动，国产替代空间颠覆性巨大；

• 核心价值方向：重卡专属EBS线控制动、双冗余线控转向、智驾底盘执行系统；

• 投资亮点：国外厂商垄断格局被打破，国产厂商快速突围，行业处于爆发初期，增量空间极大。

【优质高增长赛道★★★★ 成长确定、技术迭代红利】

1. SiC碳化硅功率器件及高压MCU

• 核心逻辑：技术迭代确定性最强，SiC全面替代IGBT，效率提升、高压化必备核心部件；

• 核心价值方向：车规级SiC模块、高压电机控制器、多合一高压集成系统；

• 投资亮点：技术升级带来增量价值，高端车型渗透率快速攀升，国产替代加速。

2. 高阶智能驾驶（域控制器、感知硬件、融合算法）

• 核心逻辑：干线物流标配、降本安全双重需求，L3智驾规模化量产；

• 核心价值方向：重卡专属智驾域控、4D毫米波雷达、远距离感知系统、编队行驶算法；

• 投资亮点：智能化成为整车核心竞争力，中长期渗透率持续提升，长线成长空间广阔。

3. 全域一体化热管理系统

• 核心逻辑：解决极寒续航痛点、整车能耗优化核心，热泵、余热回收技术全面普及；

• 核心价值方向：全域热泵系统、多回路集成温控、余热回收部件；

• 投资亮点：技术升级刚需，单车价值量稳步提升，适配全场景车型。

【成熟稳定赛道★★★ 行业刚需、盈利平稳】

动力域控制器、高压配电、基础结构件等部件，技术成熟、格局稳定，行业随整车放量稳健增长，具备长期稳定投资价值，但技术壁垒、盈利弹性弱于核心黄金赛道。

三、核心投资黄金赛道优选排序

• 第一优先级（重点布局）：重卡专用动力电池&换电生态、多挡集成电驱桥、线控底盘

• 第二优先级（成长性布局）：SiC碳化硅器件、高阶智能驾驶、全域热管理

• 第三优先级（稳健布局）：整车及基础配套零部件

四、行业投资核心风险提示

• 行业价格竞争：整车价格下探，传导至零部件环节，毛利率承压；

• 技术路线风险：核心技术迭代加快，需紧盯主流技术方向，规避路线错配；

• 产能过剩风险：低端零部件产能扩张过快，同质化竞争加剧；

• 宏观波动风险：物流行业景气度、重卡整体销量周期波动。

系列结语

纯电重卡作为商用车电动化的核心赛道，行业爆发拐点已至、技术路线清晰、投资逻辑明确，长期将全面替代传统柴油重卡，万亿级产业市场正式开启。行业核心机遇，始终聚焦高壁垒、高技术、高迭代的核心零部件环节，把握技术趋势、布局黄金赛道，才能抓住产业变革历史性机遇，共享行业增长红利。

本系列三篇内容，从技术拆解到趋势预判，再到投资价值分析，全方位解读纯电重卡产业发展全貌，助力行业伙伴洞悉风口、笃定前行。

一  周  动  态 

01

集创北方主起草

国内首个车载显示驱动芯片技术规范！

近日，由中汽中心检测、中汽芯（深圳）科技有限公司牵头组织的《汽车用显示驱动芯片技术规范》2026年标准项目组第一次系列会议在深圳顺利召开。作为全球显示驱动芯片领域的领军企业，集创北方作为规范的主起草单位，深度参与标准框架研讨与条款编制工作，与来自整车厂、检测机构及产业链上下游的行业同仁，共同推进汽车用显示驱动芯片标准体系的构建与完善。

当前，智能汽车产业正加速向电动化、网联化、智能化演进，智能座舱已成为用户体验升级的核心场景，而车规级显示驱动芯片作为座舱显示系统的“核心大脑”，其性能、可靠性与安全性直接决定了座舱体验与整车安全。

本次会议中，公司技术团队深度参与了标准框架与核心条款的研讨工作，结合在车规级显示驱动芯片领域的研发与量产经验，就标准的关键技术指标、测试验证方案、车规级可靠性要求等内容，与起草组各方进行了充分交流，积极贡献产业一线的实践经验，助力标准内容更贴合行业实际需求，兼顾前瞻性与可落地性，让标准真正成为国产芯片上车的“通行证”。

参与本次行业标准制定，是集创北方在汽车芯片领域技术实力与行业影响力的重要体现，更是公司响应国家号召、推动国产汽车显示芯片标准化、规范化发展的责任担当。

（来源：集创北方）

02 八维通以空间智能夯实产业升级底座

5月23-24日，2026全球人工智能技术大会（GAITC 2026）在杭州盛大举行。这场汇聚全球顶尖智慧、紧扣科技前沿的行业盛会，围绕具身智能、脑机交互、产业应用等全链条前沿领域展开多元对话，为AI技术的无限可能打开了新的想象空间。作为空间智能领域的先行者，八维通携最新空间智能技术成果与具身智能大脑精彩亮相，成为全场焦点。

八维通展位上，多台搭载具身智能大脑的机器人、机器狗整齐排列并进行互动演示，大屏同步播放公司在消防应急、智慧交通、智能大坝、智慧能源等多个场景的解决方案，直观呈现了空间智能与具身智能深度融合的技术实力与行业应用成果。展位现场，公司团队与各界领导、院士专家及合作伙伴深入交流，共同探讨“物理世界可计算、可交互、可信任”的智能化未来，与会嘉宾对八维通的技术探索给予高度认可。

在大会专题论坛上，八维通首席数字官郑航做专题报告，系统阐述了公司的核心技术路径。他指出，八维通已贯通从空间采集到具身执行的全产品链路，打造了“空间本体+机器人大脑+行业智能体”深度融合的技术应用体系，正推动空间智能与具身智能技术从实验室加速走向产业落地。

郑航描绘了一个极具前瞻性的愿景：未来，在空间智能驱动的智慧城市中，业务系统与智能应用将基于空间数据底座自然生长、循环，实现真正的高效自主决策。这一构想让现场听众看到了AI驱动城市进化的全新可能。

（来源：八维通）

03 蔚复来与浙江财经大学东方学院工业设计系深化产教融合

近日，浙江财经大学东方学院工业设计系主任谢奇聪率教师团队到访蔚复来，开展访企拓岗专项调研。双方就人才培养、校企合作等事宜达成共识，共探协同育人新路径。

蔚复来董事长熊伟，副总裁胡雪琪，设计经营中心、AI数字经营中心等负责人热情接待，并陪同教师团队参观了企业展厅，介绍了公司发展历程、核心技术成果及创新应用场景。

座谈会上，双方围绕工业设计人才培养、技能实训、课程优化等展开深入研讨。在校企共建课程、共建实践基地、定向输送人才等方面，双方初步达成合作共识。未来，双方将在教学实践、科研创新等领域深化联动，实现资源互补、互利共赢，助力高校精准育人，为行业输送优质设计人才。

此次交流是蔚复来深化产教融合、履行社会责任的重要举措。未来，蔚复来将持续发挥企业技术与资源优势，搭建人才培养“直通车”，助力高校优化专业建设，同时为企业高质量发展储备优秀人才，共同推动绿色循环产业创新，为“双碳”目标实现贡献力量。

（来源：蔚复来）

04 速豹黑金刚驶入规模化交付快车道

5月26日至27日，速豹科技先后在山西忻州与陕西榆林圆满完成两场批量交车仪式。从晋北到陕北，从钢材运输到煤炭物流，速豹黑金刚电动重卡正以稳定的节奏、过硬的品质，加速进入更多客户的真实运营场景。

这不仅是两场交车仪式，更是速豹黑金刚走向规模化稳定交付的鲜明信号。深耕钢材运输多年的聚峰源物流，去年首购6辆“黑金刚”，经半年真实运营检验，本次复购10辆。在高频、重载、对时效与成本极度敏感的钢材运输行业，速豹黑金刚凭借快速响应的售后服务和显著的运营成本优势，赢得了客户最宝贵的信任。区域龙头企业迅安达主要承接延长物流煤炭运输业务，在村企带头人带领下，将企业发展与村集体经济深度融合。本次首批15辆“黑金刚”的交付，既为煤炭运输注入绿色动能，也为村企合作模式的可持续发展提供了坚实支撑。

在两场交付仪式上，速豹同步推进服务网络落地：向繁峙诚煜与榆林众鑫鸿途汽车授予服务站牌照。从销售到售后、从配件到维修，速豹正在为合作伙伴构建覆盖全生命周期的贴心保障。无论何时何地，只要客户有需要，速到服务就在身边。

从忻州到榆林，速豹黑金刚正驶入中国大宗商品物流的核心地带。规模化交付是客户信任的积累，更是绿色运力加速替代的起点。速豹将持续以优质产品与完善服务，赋能合作伙伴，共推行业向高效、低碳、经济稳步前行。

（来源：速豹）

05 深化中马产业对接，赋能港口智能升级

为深度践行“一带一路”倡议，推动中国智慧港口技术走向海外，加快布局东盟港口智能驾驶领域，近日，大块头智驾团队赴马来西亚开展产业对接。团队先后实地踏勘巴生港散货作业场景，与当地头部港口设备及物流服务企业IT Portlink开展深度交流，亮相2026江苏国际服务贸易展览会（马来西亚），并在展会期间走访香港新华集团马来西亚总部。马来西亚通讯部副部长张念群一行莅临展台参观指导。本次系列活动，标志着企业正式开启马来西亚主流港口智能化合作推进，也为全球化战略布局落下关键一子。

大块头智驾团队与 IT Portlink 团队

5月29日，大块头智驾亮相由江苏省商务厅主办的 2026 江苏国际服务贸易展览会（马来西亚）。马来西亚通讯部副部长张念群一行专程到访大块头智驾展台。公司创始人、CEO 邹燃全程接待，并详细介绍散货港口自动驾驶全栈解决方案、核心技术优势及国内规模化落地成果，重点阐释方案在提升港口作业效率、筑牢安全生产防线、优化整体运营成本等方面的产业价值。

张念群副部长一行对大块头智驾的技术创新实力与场景落地成果给予高度认可，充分肯定智能驾驶技术在马来西亚传统港口转型升级中的应用前景，并鼓励企业持续深化本地产业合作，助力马来西亚港口物流产业数字化、智能化升级。

大块头智驾 CEO 邹燃向马来西亚通讯部副部长张念群、江苏省商务厅副厅长姜昕等领导介绍散货港口自动驾驶解决方案

依托本次高规格展会平台，团队与马来西亚本地港口运营商、头部物流企业、行业机构开展多轮深度对接，全方位展示中国智造在散货重载、封闭港口场景下的技术实力，充分彰显“江苏智造” 的综合竞争力。本次集中曝光大幅夯实企业在东盟智能港口赛道的品牌影响力，成功积累优质本地产业资源，为后续区域市场深耕筑牢品牌基础。

大块头智驾团队在新华集团马来西亚总部交流合影

活动同期，团队走访新华集团马来西亚总部。依托双方良好的合作基础与成熟协作经验，双方深度研讨马来西亚市场的模式复制路径与本土化落地策略，进一步完善东盟区域项目联动、资源共享、经验复用的协作体系，为区域规模化布局蓄力赋能。

本次马来西亚系列商务活动，是大块头智驾全球化战略的关键落子。本次行程实现场景摸底、伙伴共建、官方认可、品牌拓界的多维突破，正式开启企业深耕马来西亚、辐射整个东盟智能港口市场的全新篇章。

（来源：大块头）

06 康立泰生物当选青岛市生物医药协会副会长单位, 并获授CGT产业共同体会长单位

近日，青岛市生物医药产业协会换届选举活动顺利举行。本次大会汇聚了岛城生物医药领域的众多专家学者、企业代表及行业同仁，共同回顾过去、展望未来，为推动青岛市生物医药产业高质量发展凝聚共识、汇聚力量。

康立泰生物医药（青岛）有限公司作为协会会员单位全程参与会议。公司董事长、总经理王建刚博士出席活动，认真听取了协会各类工作报告，积极参与理事、监事、会长等选举投票环节，认真履行会员单位职责。

在本次换届大会中，王建刚博士凭借其在生物医药领域尤其是细胞与基因治疗方向的专业影响力及行业贡献，当选为青岛市生物医药产业协会副会长。

与此同时，大会正式授予康立泰生物医药“青岛市CGT产业共同体会长单位” 称号。这是继王建刚博士个人当选副会长之后，行业对康立泰生物医药整体实力与行业地位的又一次高度认可。

王建刚博士表示：“非常荣幸，在本次青岛市生物医药产业协会换届大会中，能当选青岛市生物医药产业协会副会长。同时，康立泰生物医药被正式授牌为青岛市CGT产业共同体会长单位。这份荣誉，是行业对康立泰的认可，更是一份沉甸甸的责任与担当。”

他指出，CGT（细胞与基因治疗）是生物医药未来的核心赛道。青岛拥有完善的产业基础、临床资源和创新生态，具备发展CGT产业的独特优势。

（来源：康立泰）

07 星恒FAR游骑兵电摩锂电池组团出道，唤醒真正的电摩性能！

（来源：星恒锂电池）

关于我们：

       云和资本，中国投资协会股权和创业投资专业委员会副会长单位，中国证券投资基金业协会观察会员单位，中国高技术产业发展促进会理事单位，全国工商联新能源商会常务理事单位，“2025年度中国创业投资机构TOP100”，“2022-2023年度中国先进制造领域卓越投资机构”、“2020-2021年度中国绿色投资最佳投资机构TOP20”，致力于推动国家科技成果转化、自主核心技术产业发展，定位于战略性新兴产业进行投资。旗下受托管理浙江云和工投产业引导母基金、无锡太湖云和科技成果转化创投基金、溧阳云禾添锋智能制造基金、广州南沙云合毅程创业投资基金等基金，在北京、江苏、浙江等地设有基金和办公室，先后直接投资数十家国内领先自主创新高科技公司。