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云和资本一周动态 | 09.06
来源:云和资本 | 作者:云和资本 | 发布时间: 2021-09-06 | 112 次浏览 | 分享到:
北京将设立证券交易所;燧原科技亮相Hot Chips大会;昆明地铁“刷脸乘车”服务全面上线;星恒亮相2021欧洲自行车展;燧原科技与上海国际汽车城签署战略合作。

本周看点:
      北京将设立证券交易所;燧原科技亮相Hot Chips大会;昆明地铁“刷脸乘车”服务全面上线;星恒亮相2021欧洲自行车展;燧原科技与上海国际汽车城签署战略合作。


【云和产业观察】       


上一期的《云和产业观察》初步分享了云和资本对高温合金行业的研究和认知,高温合金技术含量高,市场进入门槛高,在航空航天、高端机械制造等高新技术领域必不可少,是典型的战略性新兴产业之一。本期将继续分享对高温合金行业的观察。


市场结构


当前,全球高温合金材料生产企业主要集中在美国、西欧和日本。美国在高温合金领域领先,年产量约为5万吨,代表企业包括GE、Pratt-Whitney、Cannon-Muskegon Corporation、Carpenter等。西欧各国以英国为代表,典型企业包括Mond Nickle Company、Rolls-Royce Plc等。日本的高温合金材料强项在于镍基单晶高温合金、镍基超塑性高温合金等领域,典型企业如日本钢铁工程控股公司等。


中国在高温合金领域起步较晚,产能不足,质量有待进一步提升。中国高温合金生产企业主要包括宝钢特钢、攀钢集团等特钢企业,北京航空材料研究院(621所)、中科院金属所等科研机构,以及钢研高纳、应流股份、炼石航空、图南股份等高温合金企业。


高价值


高温合金材料生产涉及真空熔炼、热加工、热障涂层、高效冷却等众多高门槛技术和工艺。极高的生产难度、产品标准和技术壁垒,使得高温合金材料具备很高附加值。


以高温合金最主要应用领域——航空发动机为例。发动机是飞机等飞行器最重要部件,通常占整机价值的20-30%,价格高昂。


图表 1  典型民用飞机成本构成(单位:%)

来源:《中国产业信息网》


从航空发动机制造总成本来看,原材料成本占比50%,其中高温合金占比20%。换而言之,在所有材料成本中,高温合金占40%,占比最大,价值高。


图表 2  航空发动机制造成本(单位:%)

来源:前瞻产业研究院


发展前景广阔


1、军工现代化


中国高温合金军用占比高达80%,军工现代化是中国高温合金市场发展的重要驱动力。据SIPRI统计,2014年以来全球国防支出总量稳步增长。美国《2020财年国防授权法案》通过了7380亿美元国防支出。2017年10月,习近平总书记在十九大报告中指出,全面推进军事理论现代化、军队组织形态现代化、军事人员现代化、武器装备现代化,力争到2035年基本实现国防和军队现代化。过去数年,中国国防支出屡创新高。根据财政部数据,2020年中国国防预算12680亿元。老旧军机换代,以及新式主战装备定型、批量生产、服役等扩大了高温合金材料的军工市场需求。


2、“两机”专项政策


2016年中国颁布“两机”专项政策,并成立了中国航空发动机集团公司,将航空发动机从整机剥离,发动机发展不再受制于整机研制,为国产航空发动机行业发展提供体制和资金保障。


其后,促进中国航空发动机及制造材料发展的政策频出。2018年5月,《2018年工业转型升级资金工作指南》出台,明确重点支持航空航天标准件高温合金材料发展等。2020年9月出台的《关于扩大战略性新兴产业投资 培育壮大新增长点增长极的指导意见》指出,围绕保障大飞机等重点领域产业链供应链稳定,加快在高温合金等领域实现突破。“两机”专项政策促进中国航空航天发动机市场发展,进一步拉动对上游高温合金材料的需求。


3、汽车增压器涡轮应用增加


汽车增压器涡轮也是高温合金材料的应用领域之一。根据霍尼韦尔的《全球涡轮增压器市场预测》,涡轮增压器将快速在汽车间普及,预计2021年装配有涡轮增压器的汽车市占率将达48%。根据五矿证券研究所测算,中国汽车涡轮增压器的高温合金每年用量将超2400吨。


4、核电、石化等领域市场增长


高温合金在原子能工业中的使用主要包括燃料元件包壳材料、结构材料和燃料棒定位格架、高温气体炉热交换器等。2019年全球核电消费量增长3.2%,中国增幅位居全球第一。根据五矿证券研究所测算,中国每年核电领域高温合金需求约为6000吨,需求量将保持增长。


在石油和天然气开采过程中,深井开采的钻具工作于4-150℃的酸性环境中,使用具备高耐腐能力的高温合金是一种趋势。在该应用场景中,国内市场具备很大的高温合金对不锈钢等材料的替代潜力。在石油化工生产中,热炉、煤气发生炉、干馏炉等也都需要用到高温合金。


5、国产化趋势


目前中国高温合金产能有限,燃气轮机和核电等高端民用领域的高温合金主要依赖进口。2019年中国高温合金产量仅为2.76万吨,需求量却高达4.82万吨,缺口巨大。同时,在风云莫测的国际环境下,扩大国产高温合金供应势在必行,这也将加速国产高温合金行业发展。



北京将设立证券交易所

9月2日晚,国家主席习近平在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上发表视频致辞。习近平说,我们将继续支持中小企业创新发展,深化新三板改革,设立北京证券交易所,打造服务创新型中小企业主阵地。


根据证监会随后披露的建设思路,北京证券交易所(下称“北交所”)将总体平移新三板精选层各项基础制度,北交所上市公司由创新层公司产生。同时,将维持新三板基础层、创新层与北交所“层层递进”的市场结构,同步试点证券发行注册制。


证监会明确,将坚守“一个定位”,处理好“两个关系”,实现“三个目标”:


  • “一个定位”是指,坚持服务创新型中小企业的市场定位,尊重创新型中小企业发展规律和成长阶段,提升制度包容性和精准性。


  • “两个关系”,一是北交所与沪深交易所、区域性股权市场坚持错位发展与互联互通,发挥好转板上市功能。二是北交所与新三板现有创新层、基础层坚持统筹协调与制度联动,维护市场结构平衡。


  • “三个目标”,一是构建一套契合创新型中小企业特点的涵盖发行上市、交易、退市、持续监管、投资者适当性管理等基础制度安排,补足多层次资本市场发展普惠金融的短板。二是畅通北交所在多层次资本市场的纽带作用,形成相互补充、相互促进的中小企业直接融资成长路径。三是培育一批专精特新中小企业,形成创新创业热情高涨、合格投资者踊跃参与、中介机构归位尽责的良性市场生态。


| 燧原科技亮相Hot Chips大会

Hot Chips大会自1989年成立以来,一直是高性能微处理器和集成电路相关的重要会议之一。大会吸引了来自全球的芯片设计者、计算机架构师等参会,学术氛围浓厚。高性能芯片行业的领头羊每年都借着这个机会展示自己公司的最新成果,往届也有无数知名厂商在会议上展示全新的处理器微架构或进行专业内容分享,获得大量半导体行业从业者关注以及众多技术爱好者参与。


燧原科技首席架构师刘彦和资深芯片设计总监冯闯共同在本届Hot Chips大会上介绍了第一代云端训练芯片“邃思1.0”的架构细节。邃思1.0人工智能加速芯片专为云端训练场景设计,支持CNN、RNN、LSTM、BERT等常用人工训练模型,可用于图像、流数据、语音等训练场景。采用标准PCIe 4.0接口,广泛兼容主流AI服务器,可满足数据中心大规模部署的需求,且能效比领先。


“邃思1.0”SOC


演讲的最后部分,刘彦还介绍了上个月刚刚在世界人工智能大会上发布的“邃思2.0”训练芯片。经过全新升级迭代后,邃思2.0的计算能力、存储和带宽、互联能力较第一代训练产品有巨大提升,对超大规模的模型支持能力获得显著增强。由此,燧原科技成为国内首家发布第二代人工智能训练产品组合的公司。


(来源:燧原科技Enflame)


昆明地铁“刷脸乘车”服务全面上线

日前,昆明地铁联合八维通科技有限公司向广大用户推出地铁刷脸乘车应用,昆明地铁正式进入“刷脸时代”。



八维通科技有限公司党委书记杨宏旭博士受邀参加上线仪式,现场体验“刷脸乘车”服务,并接受了新闻媒体采访。杨宏旭博士表示,作为智慧出行国家队,同时也是本次项目的承建方之一,八维通秉持“数字新基建、出行新生态”的初心使命,第一时间抽调精兵强将,与昆明轨道交通集团、地铁运营公司等合作伙伴克难攻坚,先后完成了既有运营线路自动售检票系统升级改造、数字票务系统改造、网络改造,人脸识别终端、人脸信息采集设备调试等相关工作,建成了基于人脸识别技术的“刷脸乘车”基础数据库及应用平台。



昆明地铁 “刷脸乘车”业务全面开放后,所有乘客均可通过手机应用市场下载“昆明地铁App”或“中国建设银行App”开通使用“刷脸乘车”业务,业务开通后,乘客乘坐地铁时无需手机或票卡,只需将面部对准人脸识别设备,系统核验成功后即可过闸乘车,出站后通过绑定的支付账户自动完成扣费。此外,基于当前常态化疫情防控工作需要,八维通通过升级算法,在“戴口罩秒过、出站自动扣费”的便捷通行基础上,在全国率先实现了刷脸通行与扫码通行的无缝衔接,支持同一乘客使用“码进脸出”、“脸进码出”等混合方式过闸,全方位满足乘客的差异化、个性化出行需求,彻底解决了乘车过程中忘带地铁卡、手机没电等状况所造成的出行窘境。


(来源:八维通科技)


星恒亮相2021欧洲自行车展


2021年9月1日,全球第二大自行车展——2021欧洲自行车展览会(EUROBIKE)于德国博登湖畔的腓特烈会展中心盛大举行,来自全球一流的自行车、电动自行车、电动摩托车整车企业以及上下游供应链企业参与了此次展会。星恒以“SMART BATTERY FOR SMARTER MOBILITY”(星恒锂电池,更简洁、更智能、更高效)为主题,重磅亮相国际舞台,全方位展示“中国制造”乃至“中国智造”的风采。



本次展会,星恒展出的锂电产品涵盖城市短途、通勤、山地车、Cargo-bike等不同场景。其中既有能够充分满足强劲动力需求的城市、山地车款电池产品,也有大容量、长续航适合运动玩乐场景的产品。此外,星恒还带来了自主研发的双电池解决方案,其电池既可埋藏在车架横梁位置,也能埋藏在车架立管处,“一体两用”的设计,大幅提升车辆续航里程,解决里程焦虑问题,在两块电池转换的方式上,异于市面上常见的通过转换器测量电池电压来完成电池切换的双电池解决方案,星恒电源通过自有“黑科技”使得两组电池实现无需转换器即可自由切换。



一同亮相的还有星恒监制的全新智能充电器,设计上更趋于小型化,使用、储存、携带都更加方便。智能化的充电模式,可实现电池寿命延长50%,支持CAN通讯和3A智能快速充电,极大地缩短了充电时间。


(来源:星恒锂电池)


燧原科技与上海国际汽车城签署战略合作


9月2日上午,燧原科技与上海国际汽车城(集团)有限公司战略合作签约仪式举行,双方将在人工智能算力平台搭建、AI智能智算解决方案等项目和服务开展合作。嘉定区副区长李峰,上海国际汽车城(集团)有限公司党委书记、董事长陈钢,党委副书记、总经理潘晓红,燧原科技创始人兼首席执行官赵立东、创始人兼首席运营官张亚林出席签约仪式。



嘉定区副区长李峰提出,嘉定和燧原科技的合作渊源已久,嘉定见证了燧原科技迅速地成长与建设,面对汽车“新四化”在我国的发展,近几年智能网联汽车领域拥有非常大的机会和突破口。在汽车“新四化”的发展机遇中,嘉定正在推进产业结构深度调整,随着汽车城和燧原科技战略合作协议的签署,双方对于城市基础设施建设和智慧交通,AI算法和公共服务管理等方向开展合作。嘉定具备完整、领先的汽车产业生态,着力优化营商环境,为企业提供精准优质的服务,努力当好“店小二”,相信汽车城与燧原科技的签约只是合作的开始,将来一定会结出硕果。



燧原科技创始人、首席执行官赵立东表示,领先的电动汽车企业目前都在打造自动驾驶的强大算力大脑,这就需要拥有超级算力的数据中心。与此同时,汽车城已经形成了包括汽车研发、生产制造、金融贸易、汽车文旅的完整产业链。燧原科技可以在促进汽车电动化、网联化、智能化方面以及AI算力加速平台等方向上与汽车城进行深入合作,以人工智能三大要素:数据,算法、算力为抓手,助力运营中心、数据中心、安全中心的建设工作。


(来源:燧原科技Enflame)